2025年10月20日
金の価値が今後なくなることはある？価値が下がる原因や過去に暴落した理由も紹介
金・貴金属について
ここ数年、インフレや円安、株式市場の不安定さを背景に「金（ゴールド）」の人気が再び高まっています。資産の一部として金を保有する人も増えていますが、一方で「金の価値がなくなることは今後あるの？」と不安に感じる人も少なくありません。
確かに相場は日々変動しており、過去には暴落を経験した時期も何度かあります。しかし、長い歴史の中で金は常に“価値のある資産”として世界中で取引され続けてきました。
では、なぜ金は他の資産と違い、価値を失わないとされているのでしょうか。本記事では、金の価値が高い理由や下落の要因、過去の暴落事例、今後10年の見通しまでをわかりやすく解説します。是非最後までご覧ください。
目次
1.金の価値がなくなることはある？
金は長い歴史の中で、世界中の人々に「価値を保存する資産」として扱われてきました。しかし、現代のようにデジタル通貨や株式など多様な投資先がある時代に、「金の価値がなくなる可能性はないのか？」と疑問に思う人もいるでしょう。
結論から言えば、金の価値が完全にゼロになる可能性はほとんどないです。なぜなら、金は国家や企業の信用に依存せず、世界中どこでも通用する“実物資産”だからです。紙幣のようにインフレで価値が下がることもなく、需要は宝飾品・投資・産業用と幅広い分野に存在します。
ただし、金の価格は為替や金利、世界経済の動向によって日々変動するため、「短期的な上下」は避けられません。つまり、金は永遠に安定しているわけではなく、“長期的に価値を保ち続ける資産”として考えるのが正しい見方です。
では、なぜ金はこれほどまでに価値を失わず、時代を超えて選ばれ続けているのでしょうか。次章では、その根本的な理由を4つの視点から解説します。
2.【なぜ高い？】金の価値がなくならない理由
金が何千年にもわたり“価値ある資産”として扱われてきたのは、単なる偶然ではありません。世界の経済がどれほど変化しても、金が信頼を失わないのは、ほかの資産にはない「物理的・社会的な特性」を備えているからです。ここでは、金の価値を支える4つの根本的な理由を紹介します。
2-1.限られた資源による高い「希少性」
金は地球上に存在する量が非常に少なく、採掘できる場所も限られています。新たに供給される金の量は年間でごくわずかであり、採掘コストの高さも価格を押し上げる要因です。
需要に対して供給が追いつかない構造的な「希少性」が、長期的に金の価値を支えています。つまり、どれほど技術が進歩しても“簡単に増やせない資源”であることが、金の最大の強みです。
2-2.世界中で通用する「共通価値」
金は、国や通貨の枠を超えて取引できる“世界共通の資産”です。どの国の経済が不安定になっても、金の価値は他国でもほぼ同じ基準で評価されます。通貨が暴落したり、金融システムが混乱したりしても、金は交換手段や価値保存の手段として機能します。この“国境を越えた信頼性”こそが、金が長期的に資産として選ばれ続ける理由のひとつです。
2-3.劣化しにくい「普遍性」と「不変性」
金は空気や水に触れても錆びず、酸やアルカリにも強いという特性を持っています。そのため、何十年・何百年経っても輝きを失わず、資産としての形を保ち続けます。さらに、熱しても性質が変わらないため、再利用が容易でリサイクル性にも優れています。こうした“劣化しない素材”であることが、金を長期的に価値を保つ資産として支えています。
2-4.不況時にも需要が高まる「安定性」
世界経済が不安定なとき、人々は「安全資産」である金を求めます。株式や不動産などが値下がりしても、金はその影響を受けにくく、むしろ価格が上昇するケースもあります。戦争・インフレ・金融危機といった“有事”に強いのは、金が実物資産であり、信用リスクを伴わないからです。そのため、金は不況のたびに注目され、信頼を再確認される存在となっています。
金がどの時代でも価値を保ち続けてきたのは、こうした物理的な強さと経済的信頼性が両立しているからです。次章では、そんな金でも一時的に価値が下がることがある“下落の要因”について詳しく見ていきます。
3.金の価値が下がる3つの要因
金は“長期的な安全資産”といわれますが、短期的には大きく値を下げることもあります。とくに金融政策や為替動向、投資マネーの流れといったマクロ経済の変化は、金の価格に直接影響を与える重要な要素です。こうした要因を正しく理解しておくことで、短期的な下落に惑わされず、賢く金と向き合う判断軸を持つことができます。
3-1.金利の上昇
金の価格と金利には密接な関係があります。金は利息や配当を生まないため、金利が上昇すると“金を保有する機会コスト”が高くなるのです。たとえば米国のFRBが利上げを行うと、ドル建ての債券や預金の利回りが上がり、投資家はより効率的な資産運用を求めて金を手放します。実際、2022年にFRBが急速な利上げを実施した際、金価格は一時下落しました。一方で、金利上昇局面がピークを迎えると、将来的な緩和期待から金が再び買われる動きも起こります。つまり金利上昇は「短期的な売り圧力」となり得る一方で、長期では必ずしもネガティブとは限らないのです。
3-2.為替の影響
金の取引は主にドル建てで行われているため、ドルの強弱は金価格に反比例する傾向があります。ドル高になると、他国の通貨で見た金の価格が割高になり、需要が減少して金相場が下落します。たとえば2014年〜2015年にかけてドルインデックスが上昇した際、金価格は1オンス＝1,300ドル台から1,100ドル台まで下落しました。逆にドル安が進む局面では、金は相対的に割安になり、世界中の投資家が買いに動きます。為替は金価格を直接的に押し上げたり押し下げたりする“見えないレバー”のような存在であり、為替相場の行方を読むことは金投資において極めて重要な要素です。
3-3.他の投資需要
金は「リスク回避資産」としての側面が強く、不安定な市場環境で買われやすい一方、景気回復期や株高局面では相対的に人気が薄れる傾向があります。たとえば、株式市場が堅調で企業の収益が改善すると、投資家の関心はリターンの大きいリスク資産に向かい、金の保有比率が下がります。これにより、金の需要が一時的に減少し、価格が軟調になることがあります。特に2021年のように世界的に株価が上昇した時期には、金相場が落ち着きを見せたのもその一例です。つまり金の価値は、「市場心理」や「投資マネーの流れ」といったソフト要因にも大きく左右されるのです。
これらの要因は単独で動くわけではなく、金利・為替・投資動向が複雑に絡み合うことで金相場は日々変化しています。次章では、実際に過去に金が暴落・下落した事例を振り返り、そのとき世界で何が起きていたのかを解説します。
4.金の価値が過去に暴落・下落した背景
金は“永遠に価値が下がらない資産”と思われがちですが、過去には急落を経験した時期もあります。暴落には必ず理由があり、こうした歴史的な下落局面を振り返ることで、「金がどんな環境で弱くなるのか」を理解でき、今後の投資判断にも役立てることができます。
4-1.【1980年】米ソの緊張緩和
1970年代後半、金価格はインフレ懸念と米ソ冷戦による地政学リスクの高まりから急騰しました。1980年には1オンス＝850ドルを記録し、当時としては史上最高値を更新。しかし、その後、米ソ間の緊張緩和と米国の金利引き上げにより、投資家の不安心理が落ち着き、金は売られ始めます。さらに、米ドルの信頼回復も重なり、金価格は数年で半値近くまで下落。いわば「不安要素の後退」と「高金利政策」が重なったことで、金の逃避需要が急速にしぼんだ時期でした。
4-2.【2008年】リーマン・ショック
リーマン・ショックは世界的な信用収縮を引き起こし、株式・債券・商品すべての市場が混乱しました。一般的には「危機＝金高騰」と思われがちですが、当初は金も一時的に売られたのです。その理由は、金融機関や投資家が資金繰りを維持するため、保有資産を現金化（ドル化）したからです。いわゆる“キャッシュ確保のための金売り”です。その後、各国の大規模な金融緩和とドルの信用不安を受けて金は再び上昇に転じましたが、短期的には「流動性ショック」が金を押し下げた典型例といえます。
4-3.【2014年】FRBの量的緩和縮小
2008年の危機後、FRB（米連邦準備制度）は景気を支えるために大規模な量的緩和（QE）を実施しました。しかし2013年末から2014年にかけて、アメリカ経済が回復基調に入り、FRBが緩和縮小（テーパリング）を発表すると、金相場は急落。投資家の関心が株式市場に戻り、ドル高が進行したことで金価格は2013年の年間で約30％下落しました。金が「不安定な時代の資産」から「落ち着いた景気局面では売られる資産」へとシフトする様子を象徴する出来事でした。
このように、金の暴落は単なる偶然ではなく、経済安定・金利上昇・ドル高といった明確な要因が重なったときに起こる傾向があります。次章では、これらの歴史を踏まえたうえで、今後10年の金相場がどう推移していくのかを予測していきます。
5.【相場予想】金の価値は今後10年でどうなる？
近年、金の価格は上昇傾向が続き、過去最高値を更新する場面も増えています。では、この勢いは今後10年続くのでしょうか？ここでは、今後10年の金相場を予測するうえで押さえておきたいポイントや具体的なAIによる10年後の価格予想を紹介していきます。
5-1.長期的には今後も上昇傾向
長期的に見ると、金価格が上昇しやすい環境は続くと考えられます。最大の理由は、世界的なインフレ圧力と通貨の信用不安です。各国で財政赤字が拡大し、紙幣の発行量が増えるなか、実物資産である金の価値は相対的に高まります。
さらに、地政学リスク（戦争・紛争・経済制裁など）の増加や、中央銀行による金の保有拡大も価格を支える要因です。実際、近年では中国やインドなど新興国が積極的に金を買い増しており、長期的な需給バランスは金価格の上昇に向かいやすい構造といえます。
5-2.短期的には下落する可能性がある
短期的には調整局面もあり得ます。とくにアメリカの利上げやドル高は金価格の下落要因になりやすく、2022〜2023年にも一時的な値下がりが見られました。景気が一時的に回復すると、投資家はリスク資産（株式・債券など）へ資金を移すため、金の需要が減少する傾向にあります。また、AI関連銘柄など新たな投資テーマが市場を賑わせると、金が「安全資産」として注目されにくくなるケースもあるでしょう。つまり、金は上昇トレンドの中でも“波打ちながら動く資産”であり、常に短期的な下落リスクを伴っています。
5-3.AIによる10年後の金の価格予想
最近ではAI（人工知能）を用いた金価格のシミュレーションも行われています。複数のAIモデルの分析によると、2025年以降の10年で金価格は少なくとも1.3〜1.5倍程度上昇する可能性があるとの予測が多いようです。ただし、AI予測はあくまで過去データをもとにした確率的な見立てであり、戦争や金融危機など“予測不能なイベント”が起これば、大きく変動する可能性もあるでしょう。
6.金の価値を最大限に保つ方法
金は「買って終わり」ではなく、どう持ち続けるかが資産価値を左右します。長期的に価値を保つには、相場の波に一喜一憂するのではなく、金の性質を理解した上で計画的に管理することが重要です。ここでは、金の価値を守るために意識しておきたい3つのポイントを紹介します。
6-1.長期保有を前提に考える
金は短期的な値動きに影響を受けやすい一方、長期的には安定した上昇傾向を示してきた資産です。インフレや通貨安、経済不安といった要素が重なるたびに再評価され、数年単位で見ると上昇しているケースがほとんどです。そのため、短期的な利益を狙うよりも、「10年単位で保有する」くらいの余裕を持つのが理想です。急激な下落局面でも焦って売らず、長期的な視点で保有し続けることが、結果的に資産価値を最大限に活かすコツといえます。
6-2.購入のタイミングを見極める
金はいつ買っても価値がゼロになることはありませんが、購入時期を見極めることでリスクを減らすことができます。たとえば、金相場が急上昇した直後は、利益確定の売りが増えて価格が一時的に下がることがあります。そのため、価格が落ち着いている時期に少しずつ積み立てる「分散購入」がおすすめです。また、金利上昇やドル高局面では相場が一時的に下がる傾向があるため、そうした時期を“買いのチャンス”ととらえるのも有効です。
6-3.相場の動きを定期的にチェックする
金の価値は、為替や世界情勢、政策金利などに影響を受けるため、ニュースや金相場の動きを定期的に確認する習慣が大切です。日々の価格変動を細かく追う必要はありませんが、週に一度でも金相場の推移を確認しておくことで、「売り時・買い時」の判断がしやすくなります。正確な情報を持つことこそが、金の価値を守る最大の防御策です。
7.【FAQ】金の価値・相場に関する疑問
ここでは、金に関する投資や資産運用を考える人がよく抱く疑問をまとめました。
7-1.金の価値はインフレでどう変わる？
インフレが進むと、紙幣などの「通貨の価値」は下がります。物の価格が上がる一方で、お金の購買力が落ちるためです。しかし、金はその通貨とは独立した“実物資産”であるため、インフレ局面ではむしろ価値が上がる傾向にあります。実際、過去にも物価上昇が続いた1970年代のアメリカでは、金価格が数倍に跳ね上がりました。つまり、金は「インフレに強い資産」として機能しやすいのです。現金や預金だけを持っているとインフレで目減りするリスクがありますが、金を一部保有しておくことで資産全体のバランスを守ることができます。特に近年のようにエネルギー価格や生活コストが上昇している局面では、金は“インフレヘッジ（防衛策）”として再び注目されています。
7-2.金はデジタル通貨や仮想通貨による影響はある？
デジタル通貨や仮想通貨（暗号資産）の普及によって、「金の代わりになるのでは？」と考える人もいます。しかし、性質を比較すると両者はまったく異なります。仮想通貨はブロックチェーン上の“デジタルデータ”であり、発行量や取引価格が技術・投機・規制に強く左右されます。一方、金は数千年にわたり“現物資産”としての価値を維持してきた存在であり、物理的に存在するゆえの信頼性があります。
確かに、デジタル資産の台頭によって一部の投資資金が仮想通貨に流れる場面はありますが、金の価値そのものを脅かすほどでは現状ありません。むしろ、世界的な金融不安が高まるときには、金も仮想通貨も“リスク回避先”として同時に買われる傾向が見られます。
7-3.投資初心者が金を買うならおすすめは？
金投資にはいくつかの方法がありますが、初心者にとって始めやすいのは「純金積立」や「金ETF」です。
純金積立は、毎月一定額で少しずつ購入できるため、価格変動のリスクを分散できます。金ETF（上場投資信託）は証券口座を通して取引でき、現物の保管や管理が不要なのがメリットです。一方で、インゴットなど現物の金地金を購入する場合は、保管コストや盗難リスクにも注意が必要です。
ただし、どの方法にもメリットとデメリットがあり、金の価格が下落する可能性もゼロではありません。そのため、「どれが正解」というものはなく、自分の資産状況や投資スタイルに合った方法を選ぶことが大切です。自己判断・自己責任のもとで、金投資は慎重に始めることをおすすめします。
8.【まとめ】金は価値がなくなる可能性が極めて低い資産
「金の価値がなくなるかもしれない」──そう感じる人が増えているのは、金価格が上昇と下落を繰り返しているからでしょう。しかし、これまでの歴史を振り返ると、金が“無価値”になったことは一度もありません。戦争や通貨危機、金融不安など、あらゆる混乱の中でも金だけは人々の信頼を失わず、最終的な資産として残り続けてきました。
確かに短期的には、金利上昇や為替の影響で価格が下がることもあります。しかし、金は人工的に増やすことができず、世界中で同じ基準で評価される“普遍的な存在”です。
日々の相場に惑わされることなく、長い目で見れば、金はこれからも確かな価値を持ち続けていくでしょう。この記事が皆様のご参考となれれば幸いです。
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